直接還原鐵是精鐵粉或氧化鐵在爐內經低溫還原形成的低碳多空狀物質，成分穩定雜質含量少，主要用作電弧爐煉鋼的原料，也可作為轉爐煉鋼的冷卻劑，經過二次還原還可以供粉末冶金用。目前制作先進的工藝是利用還原氣氛在爐內直接還原，關鍵是要提供合適的還原氣氛。在天然氣充足情況下，利用轉化爐形成還原氣氛，類似制氫轉化爐。